Situation eines durchschnittlichen Amerikaners verschlimmert sich. Die Mittelschicht wird von der Verteuerung der Lebenskosten hart getroffen.
Während Preise im Allgemeinen für die Verbraucher im letzten Jahrzehnt um 35% gestiegen sind, erhöhten sich die Gebühren für Kfz-Versicherung innerhalb letzter 5 Jahre um 45%.
Höhere Bildung wird zunehmend immer höher geschätzt. In den letzten 40 Jahren sind die Studiengebühren an US-Hochschulen um mehr als 700% gestiegen, während die allgemeinen Verbraucherpreise (der US-Verbraucherpreisindex) um 199% gestiegen sind.
Am schlimmsten ist es jedoch auf dem Immobilienmarkt, der für einen einfachen Bürger immer unzugänglicher wird. Wie wir aus dem folgenden Diagramm lesen können, beträgt das durchschnittliche Haushaltseinkommen in den USA 79.000 US-Dollar (blaue Linie). Der gleiche Median sollte mindestens 123 Tausend Dollar betragen (oder 56% mehr – die orange Linie), damit es sich die durchschnittlichen Amerikaner leisten können, ein Haus zu einem durchschnittlichen Marktpreis zu kaufen. Dies wurde unter der Bedingung berechnet, dass ein US-Bürger 30% seines jährlichen Einkommens zur Verfügung stellen kann, um die Hypothek zurückzuzahlen und die kurzfristigen Verpflichtungen für den Inhalt des von ihm bewohnten Grundstücks zu decken. Bemerkenswert ist es, dass sich die betreffende Lücke ab 2020 sehr dynamisch erweitert hat.
Es überrascht also nicht, dass die Immobilienpreise gerade den zweithöchsten Rückgang gegenüber dem Vorjahr in den letzten zehn Jahren verzeichneten: -2,2% im Mai. Verursacht wird das vor allem durch das wachsende Überangebot. Im Moment gibt es 1,9 Millionen Verkäufer gegenüber den 1,4 Millionen Käufern. Das ist der größte Unterschied in den letzten zwölf Jahren.
Darüber hinaus erhöhen sich die HOA–Gebühren (Homeowners Association – Hausbesitzervereinigung), die oft mit der Wartung gemeinsamer Gebiete oder Infrastrukturen verbunden sind, was die monatlichen Kosten der Eigentümer erhöht und potenzielle Käufer abschreckt. Auch die Versicherungskosten, die beispielsweise mit einem erhöhten Risiko für Naturkatastrophen (Hurrikane, Überschwemmungen) verbunden sind, steigen. Die Kosten werden auch durch zusätzliche, immer teurere Gebühren erhöht (z. B. für Reparaturen verschiedener Anlagen). Ein wichtiger Punkt in der ganzen Situation ist die Tatsache, dass potenzielle Käufer aufgrund der anhaltend hohen Zinsen und der erhöhten Vorsicht der Banken immer größere Schwierigkeiten haben, eine Hypothek zu erhalten. Es sei nur daran zu erinnern, dass es im Moment in den USA die teuersten Kredite seit den letzten 15 Jahre gibt.
Die oben genannten Phänomene führen zu niedrigeren Immobilienpreisen. In Großstädten sehen wir im Jahresvergleich Abschläge von zehn bis zehn Prozent. In den Metropolen Floridas können wir Immobilien mit einem Abschlag von mehr als 30% kaufen.
Den Häuserpreisen wird es sicherlich nicht helfen, dass die Umwandlung von Büros in Wohnhäuser bzw. Wohnungen stark ansteigt. Gemäß der folgenden Grafik wird erwartet, dass dieses Phänomen immer mehr an Dynamik gewinnen wird und innerhalb von zwei Jahren einen echten Schub annimmt. Die letzte, höchste blaue Säule entspricht den angekündigten Umwandlungsprojekten, die ab 2027 umgesetzt werden sollen.
Den Prozess der Umwandlung der Büros in Wohnräume beschleunigt die Tatsache, dass die Zahl der ungenutzten Büros steigt. Schuld daran ist die (verschwiegene und unter den Teppich gekehrte) Rezession und die steigende Popularität der Telearbeit.
Wenn man zu diesem Bild der US-Wirtschaft noch die Tatsache hinzufügt, dass die Arbeitslosigkeit steigt, wird es klar, warum Präsident Trump den Druck auf die FED stärkt, damit diese die Zinssätze erniedrigt. Wären billigere Kredite aber wirklich ein Ausweg aus dieser Abwärtsspirale?
